主頁(yè)（http://www.130131.com）：中移動(dòng)恐演4G獨(dú)角戲：TD-LTE難讓“大象”快跑

從王建宙到奚國(guó)華，從迪拜2012世界電信展到巴塞羅那2013 年世界移動(dòng)通信大會(huì)，言必稱TD-LTE，已然成為中國(guó)移動(dòng)的招牌動(dòng)作。

3G時(shí)代采用TD-SCDMA制式后產(chǎn)出失調(diào)，是中國(guó)移動(dòng)不能言說的痛，也促使它加速建設(shè)TD-LTE，盡快向4G 過渡。

目前，4G牌照推出時(shí)間和形式現(xiàn)仍不得而知，國(guó)內(nèi)TD-LTE商用時(shí)間表和頻率問題也沒有確定，中國(guó)移動(dòng)主導(dǎo)制定的TD-LTE制式在芯片、網(wǎng)絡(luò)數(shù)量、終端成熟度、配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展等較FDD-LTE落后。以上種種，都考驗(yàn)著產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

4G時(shí)代的中國(guó)移動(dòng)，能變回那只“快跑的大象”么？

圖：近三年中移動(dòng)3G用戶在市場(chǎng)占比，份額不斷被中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信蠶食

王建宙放言，要躍過3G這道坎，直接進(jìn)入4G時(shí)代。

中移動(dòng)：4G激進(jìn)派

中國(guó)移動(dòng)原董事長(zhǎng)王建宙是十足的4G激進(jìn)派。

早在2010年，3G市場(chǎng)還未形成，王建宙就野心勃勃地計(jì)劃，最快于年內(nèi)實(shí)現(xiàn)4G商用。當(dāng)年，中移動(dòng)進(jìn)行大規(guī)模TD-LTE組網(wǎng)試驗(yàn)甚至海外測(cè)試，開展了與產(chǎn)業(yè)鏈上11家企業(yè)的合作, 發(fā)布了TD- LTE芯片、設(shè)備以及數(shù)據(jù)卡等產(chǎn)品。

王建宙放言，要躍過3G這道坎，直接進(jìn)入4G時(shí)代。2011 年，中移動(dòng)進(jìn)一步啟動(dòng)了覆蓋全國(guó)6 大城市的TD-LTE 規(guī)模性試驗(yàn)工作，計(jì)劃覆蓋5000 萬人。

彼時(shí)，2009年國(guó)家才頒發(fā)3G牌照，如果2011年就實(shí)現(xiàn)4G商用，那么中國(guó)移動(dòng)前期的巨額投入就只能打水漂了。

王建宙沒能做完這場(chǎng)中國(guó)移動(dòng)4G夢(mèng)。

2011年7月，時(shí)任工信部副部長(zhǎng)的奚國(guó)華空降中移動(dòng)，擔(dān)任黨組書記，次年3月，他接棒王建宙正式擔(dān)任中移動(dòng)董事長(zhǎng)，中移動(dòng)的4G路線從激進(jìn)轉(zhuǎn)向務(wù)實(shí)。

奚國(guó)華認(rèn)為，3G無法跨越，他進(jìn)一步肯定TD-SCDMA，在此基礎(chǔ)上加速建設(shè)4G。

2012 年中國(guó)移動(dòng)擴(kuò)建TD-LTE 試驗(yàn)網(wǎng)，在現(xiàn)有的6+1 個(gè)城市基礎(chǔ)上增加2 個(gè)城市（天津、青島）。建設(shè)超過2 萬個(gè)基站，進(jìn)一步擴(kuò)大TD-LTE 建設(shè)規(guī)模。

在今年2月26日巴塞羅那2013 年世界移動(dòng)通信大會(huì)上，奚國(guó)華宣布，2013年中國(guó)移動(dòng)計(jì)劃構(gòu)建全球最大的TD-LTE網(wǎng)絡(luò)，并推動(dòng)TD-LTE 4G“雙百”計(jì)劃：TD-LTE網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)地市級(jí)以上的100個(gè)城市、采購(gòu)超過百萬部TD-LTE終端，建設(shè)20萬4G基站，覆蓋人口超5億。

中國(guó)移動(dòng)表示，2013年有關(guān)4G的資本開支將從去年的50億元增長(zhǎng)8倍至417億元人民幣。

據(jù)此前媒體報(bào)道，今年二季度，中國(guó)移動(dòng)啟動(dòng)了新一輪4G招標(biāo)，招標(biāo)規(guī)�？赡苌婕�2013年全年的4G網(wǎng)絡(luò)基站建設(shè)目標(biāo)，其總額將高達(dá)417億元。

此次網(wǎng)絡(luò)設(shè)備招標(biāo)和建設(shè)分兩部分，一部分是4G的TD-LTE設(shè)備招標(biāo)和建設(shè)，基站數(shù)約20萬個(gè)，覆蓋全國(guó)344個(gè)城市，其中包括重點(diǎn)覆蓋經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的前100個(gè)城市。另一部分是TD-SCDMA設(shè)備招標(biāo)，基站數(shù)約11萬個(gè)。

目前，預(yù)計(jì)準(zhǔn)備參與TD-LTE的廠商有8家，國(guó)產(chǎn)廠商有華為、中興、大唐移動(dòng)、普天、烽火通信、新郵通，國(guó)外廠商則有愛立信、諾西，以及中外各占一半股份的合資廠商上海貝爾。

除了加大4G基站和終端建設(shè)，中國(guó)移動(dòng)還努力讓TD-LTE成為聯(lián)合標(biāo)準(zhǔn)制式。在中國(guó)移動(dòng)副總發(fā)給各省公司老總的一封郵件中，明確表示不希望TD-LTE還是由一家運(yùn)營(yíng)商來運(yùn)營(yíng)。“如果我們成為‘少數(shù)’，無論我們多努力都難以取得成功。”

中國(guó)聯(lián)通堅(jiān)定地走FDD LTE制式的4G路線，中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)常小兵曾公開就此明確表態(tài)。而中國(guó)電信態(tài)度緩和，中國(guó)電信董事長(zhǎng)王曉初在出席股東周年大會(huì)期間表示，如果三家運(yùn)營(yíng)商同時(shí)獲得TD-LTE牌照，中國(guó)電信將租用中國(guó)移動(dòng)的部分網(wǎng)絡(luò)資源。

失意3G “大象”減速

中國(guó)移動(dòng)在3G時(shí)代的投入產(chǎn)出失調(diào)，讓它堅(jiān)定了搶跑4G的步伐。

中國(guó)移動(dòng)原董事長(zhǎng)王建宙上任之初，將中國(guó)移動(dòng)定位為“快跑的大象”。2004年到2011年，也是王建宙在任的八年期間，中國(guó)移動(dòng)的年收入由1924億元增長(zhǎng)到5280億元，用戶數(shù)翻倍，增長(zhǎng)到6億多。

但是，2007年是這頭快跑大象減速的開始。

2007年以前，中國(guó)移動(dòng)的年收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率超過20%，但此后，中移動(dòng)凈利潤(rùn)和收入增速逐年放緩，年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率從2007年的30%多下降到2012年的2.7%。特別是金融危機(jī)期間，2009年中移動(dòng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度僅為2.3%，同比下降的幅度高達(dá)27.3%。

近日，中國(guó)移動(dòng)公布了2012年的成績(jī)單，年報(bào)顯示去年?duì)I收5604億元，同比增長(zhǎng)6.1%；凈利潤(rùn)1293億元，同比增長(zhǎng)2.7%，增速僅為2011年的一半，EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤(rùn))增長(zhǎng)率觸及歷史最低點(diǎn)1.0%。

在用戶數(shù)量方面，2012年中國(guó)移動(dòng)凈增客戶6073萬戶，同比下滑7.4%。去年11月和12月，單月增量連續(xù)兩個(gè)月低于400萬戶，創(chuàng)下7年來新增用戶數(shù)新低。

相對(duì)于2G時(shí)代的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)移動(dòng)在3G競(jìng)賽中力不從心。

3G時(shí)代，中國(guó)移動(dòng)采用的TD-SCDMA制式，僅TD-SCDMA一項(xiàng)，幾年來累計(jì)網(wǎng)絡(luò)投資已超過1800億，終端補(bǔ)貼也超過300億，目前仍在持續(xù)投入。TD-SCDMA由于是自主研發(fā)的，受困于產(chǎn)業(yè)鏈的不完善，中國(guó)移動(dòng)在用戶數(shù)量、終端數(shù)量、運(yùn)營(yíng)地區(qū)存在競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，大量的用戶被中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信分流。

而中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信分別采用當(dāng)時(shí)相對(duì)成熟的WCDMA網(wǎng)絡(luò)和CDMA2000網(wǎng)絡(luò)，WCDMA網(wǎng)絡(luò)占據(jù)全球80%以上市場(chǎng)份額的標(biāo)準(zhǔn)制式，擁有很大的起跑優(yōu)勢(shì)。

截至2012年12月底，中國(guó)電信的3G用戶累計(jì)達(dá)6905萬戶，3G滲透率達(dá)42.94%；中國(guó)聯(lián)通的3G用戶累計(jì)達(dá)7646萬戶，3G滲透率為31.95%；中國(guó)移動(dòng)的3G用戶累計(jì)達(dá)8793萬戶，3G滲透率僅為12.38%。

為了做好3G，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信近年來積極擴(kuò)充千元智能機(jī)種類、下調(diào)3G套餐資費(fèi)，加強(qiáng)培養(yǎng)用戶的3G使用習(xí)慣。

中國(guó)聯(lián)通在3G業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)上最為出色。據(jù)中國(guó)聯(lián)通的財(cái)報(bào)，2012年移動(dòng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)22%，達(dá)1260億元，3G業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)了82.6%，對(duì)移動(dòng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率達(dá)到了47.4%，手機(jī)補(bǔ)貼占3G收入從17.7%下降到10.2%，APRU值達(dá)86.1元，表現(xiàn)十分出色。

華創(chuàng)證券研報(bào)分析，未來三到四年內(nèi)3G仍然是中國(guó)通信行業(yè)的主要制式。3G市場(chǎng)聯(lián)通領(lǐng)先,電信居后,網(wǎng)絡(luò)制式的先天不足致使移動(dòng)一時(shí)難以超越。

TD產(chǎn)業(yè)鏈的隱憂

2013年是4G商用元年，中國(guó)移動(dòng)試圖重演“大象快跑”的輝煌。若中移動(dòng)今年20萬個(gè)4G基站建成，將覆蓋5億人口，接近美國(guó)現(xiàn)有4G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模。

TD-LTE產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)已經(jīng)投入巨資，但相對(duì)于歐美主導(dǎo)的FDD-LTE標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)移動(dòng)主導(dǎo)制定的TD-LTE在芯片、網(wǎng)絡(luò)數(shù)量、終端成熟度、配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展等多個(gè)方面仍然落后。

截至2012年底，全球?qū)⑼度脒\(yùn)營(yíng)的120張LTE商用網(wǎng)絡(luò)中，TD-LTE和混合LTE制式的網(wǎng)絡(luò)占比不到2%。

同時(shí)，4G牌照推出時(shí)間和形式現(xiàn)仍不得而知，國(guó)內(nèi)TD-LTE商用時(shí)間表和頻率問題也沒有確定，這都考驗(yàn)著產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

目前國(guó)內(nèi)已投資建設(shè)的LTE項(xiàng)目中，中興通訊（行情,資金,股吧,問診）成為第一大LTE設(shè)備供應(yīng)商，今年也參與了4G的大規(guī)模招標(biāo)。中興通訊4G LTE基本專利數(shù)量已經(jīng)占到全球通信廠商的7%。從2009年到2012年，中興通訊的研發(fā)投入累計(jì)約為300億元。

截至去年底，中興在全球范圍內(nèi)已獲30個(gè)LTE商用合同，與全球100多個(gè)運(yùn)營(yíng)商合作并部署試驗(yàn)網(wǎng)，與日本軟銀、和黃瑞典、和黃奧地利、CSL等全球主流運(yùn)營(yíng)商合作實(shí)現(xiàn)規(guī)模商用。

而受到前期低毛利合同集中確認(rèn)、國(guó)內(nèi)部分系統(tǒng)合同簽約及部分國(guó)際項(xiàng)目工程進(jìn)度延遲等因素影響，2012年中興通訊巨虧28.4億元，創(chuàng)下中興通訊自成立以來的最高虧損記錄；裁員人數(shù)超過1萬，各種負(fù)面消息接踵而來。

回顧同樣面臨產(chǎn)業(yè)遲遲不能啟動(dòng)的3G時(shí)代，許多TD產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)如大唐移動(dòng)、凱明、重郵信科，都在大筆投入后無法得到回報(bào)。

TD-SCDMA芯片廠商凱明就是3G產(chǎn)業(yè)鏈上的第一個(gè)犧牲品。網(wǎng)絡(luò)開始試商用之后，2008年4月，TD芯片企業(yè)凱明隨即遭遇資金鏈斷裂而終止運(yùn)營(yíng)。

凱明是最早投入TD手機(jī)芯片研發(fā)的廠商之一。2002年2月，凱明由普天集團(tuán)、電信科學(xué)技術(shù)研究院（大唐）、諾基亞、德州儀器、LG等17家公司聯(lián)合出資成立，總股本約2.3億元人民幣。

通信行業(yè)業(yè)內(nèi)人士對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)表示，凱明的芯片技術(shù)一直走在前沿，但在市場(chǎng)份額上占有量小。國(guó)家有關(guān)部門重視自主研發(fā)的3G標(biāo)準(zhǔn)，但是沒有形成合理化的商業(yè)模式。

凱明資金鏈斷裂，被業(yè)內(nèi)視為當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)TD企業(yè)普遍面臨的資金困境。芯片企業(yè)展訊和天碁科技，依靠在傳統(tǒng)2G芯片領(lǐng)域的盈利，以補(bǔ)貼TD帶來的巨額虧損。國(guó)產(chǎn)3G標(biāo)準(zhǔn)TD的領(lǐng)導(dǎo)者大唐移動(dòng)，自成立以來已經(jīng)為TD投入超過幾十億人民幣，也無法再投入后獲得回報(bào)。