主頁（http://www.130131.com）：海格通信，踏過大歷史拐點(diǎn)，走進(jìn)新三年征程

對(duì)于海格通信，幾年來，一直陪伴著走過風(fēng)風(fēng)雨雨，和國騰電子、華力創(chuàng)通、北斗星通一起，一如既往專注在北斗、軍事通信領(lǐng)域，如今幾年，趕上軍工信息化和大力加強(qiáng)國防裝備建設(shè)的風(fēng)口，這幾個(gè)公司都迎來了一個(gè)新的發(fā)展征程。

對(duì)于海格，十年前MBO之后，去年在中央政府國企改革的大背景下，進(jìn)行了管理層增持和員工持股計(jì)劃，可以視為海格的二次創(chuàng)業(yè)，對(duì)于行業(yè)的布局，技術(shù)的積累，市場的開拓，海格一直在努力，我一直堅(jiān)定認(rèn)為海格是“踏過大歷史拐點(diǎn)，走進(jìn)新三年征程”，對(duì)于海格的策略是“買一年拿三年”，三年左右500億總市值的目標(biāo)。當(dāng)然，必須強(qiáng)調(diào)的是，海格的基本面和信息披露很透明，市值基本是隨著相關(guān)業(yè)務(wù)行業(yè)的發(fā)展而變化，一個(gè)長期緩慢的上漲過程，適合“追求確定性下的投資機(jī)會(huì)”的投資者，想賺快錢的朋友們會(huì)失望，振芯科技和歐比特或者華力創(chuàng)通進(jìn)攻性會(huì)更強(qiáng)。

下面簡單說一說海格的幾個(gè)看點(diǎn)，一在北斗，二在軍事通信。

1、軍用無線通信設(shè)備龍頭�！」�司是我國軍用無線通信，導(dǎo)航裝備最大的整機(jī)供應(yīng)商，是行業(yè)內(nèi)第一家通過軍方裝備承制單位資格審核的通信整機(jī)廠家，也是行業(yè)內(nèi)通信整機(jī)廠家中唯一一家承擔(dān)全天候覆蓋我國疆土的軍方大型通信科研項(xiàng)目的總體單位，此外，公司還是行業(yè)內(nèi)唯一一家同時(shí)擁有短波，超短波，中長波，系統(tǒng)集成，導(dǎo)航專業(yè)技術(shù)，成熟產(chǎn)品，成套工藝流程和眾多產(chǎn)品的企業(yè)。軍用短波，超短波電臺(tái)是公司主要產(chǎn)品，占有35%-40%的市場份額。

2、大股東增持及員工激勵(lì)計(jì)劃彰顯了股東及管理層對(duì)公司長遠(yuǎn)發(fā)展的信心。公司此次定增方案同時(shí)解決了再融資和員工激勵(lì)問題，所持股份鎖定三年，彰顯了其對(duì)長遠(yuǎn)發(fā)展的信心。此次增發(fā)不超過7500 萬股，融資規(guī)模為11.8 億。超市場預(yù)期的是，海格股東廣州無線電集團(tuán)以及公司高管分別認(rèn)購4500 萬股和3000 萬股，鎖定期為三年。此次融資中6.2 億用于償還銀行貸款，其余用以補(bǔ)充流動(dòng)資金。

3、北斗導(dǎo)航領(lǐng)域，公司不斷鞏固“芯片、模塊、天線、終端、系統(tǒng)、運(yùn)營及服務(wù)”的全價(jià)值鏈服務(wù)產(chǎn)業(yè)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，緊抓國家大力拖動(dòng)北斗產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展契機(jī)，積極參與國家重大專項(xiàng)和多個(gè)軍兵種的招投標(biāo)工作，同時(shí)積極落實(shí)前期中標(biāo)項(xiàng)目的科研生產(chǎn)工作，上半年獲得 2 億元訂貨，預(yù)計(jì)全年至少確認(rèn) 3 億以上收入，市場份額的快速擴(kuò)大進(jìn)一步奠定了海格通信北斗導(dǎo)航行業(yè)的龍頭地位。

4、衛(wèi)星通信領(lǐng)域， S 頻段衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)多個(gè)軍兵種的應(yīng)用分系統(tǒng)獲得科研合同，工信部“自主衛(wèi)星移動(dòng)通信終端研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化”競標(biāo)答辯列前兩名，有望在未來 S 頻段民用終端市場占有一席之地。上半年訂貨過億元，全年預(yù)計(jì)衛(wèi)星通信收入達(dá)到 2 億，進(jìn)一步鞏固了國防用戶衛(wèi)星通信市場主流供應(yīng)商的地位。隨著海洋戰(zhàn)略的實(shí)施以及國防信息化的大力建設(shè)，衛(wèi)星通信發(fā)展空間巨大。

2014年報(bào)摘錄：

公司2014年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入295383萬元，同比增長75.43％；實(shí)現(xiàn)凈利潤44272.6萬元，同比增加35.72％；每股收益0.44元。符合預(yù)期。

主要業(yè)務(wù)亮點(diǎn)：

一是軍用主營市場訂單創(chuàng)歷史新高，無線通信領(lǐng)域在新一代短 波/超短波產(chǎn)品研發(fā)、通信系統(tǒng)集成科研及項(xiàng)目爭取方面取得了新的成效,新簽合同超過8億元。

二是軍民融合發(fā)展取得良好效果，自有產(chǎn)業(yè)的軍技民用方面,以短波、北斗導(dǎo)航、衛(wèi)星通信、數(shù)字集群、頻譜管理等為專業(yè)方向,瞄準(zhǔn)行業(yè)用戶和專網(wǎng)用戶,新簽合同過億元。資本運(yùn)作方面,收購怡創(chuàng)科技、海格承聯(lián),快速布局了通信服務(wù)業(yè)務(wù),加快了數(shù)字集群業(yè)務(wù)發(fā)展, 直接貢獻(xiàn)新簽合同超過9億元。

三是強(qiáng)化資本管理,致力于促進(jìn)資本增值 ，組織實(shí)施非公開發(fā)行股票計(jì)劃暨員工持股計(jì)劃，建立“命運(yùn)共同體、 利益共同體、責(zé)任共同體”,健全公司長期激勵(lì)約束機(jī)制,調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性 。全年共實(shí)施資本項(xiàng)目投資11億元,完成怡創(chuàng)科技、海格承聯(lián)等五個(gè)投資項(xiàng)目,直接新增銷售收入8.5 億元、利潤總額1.8億元,大幅提升了公司整體經(jīng)營業(yè)績。

四是軟實(shí)力建設(shè)成效顯著 報(bào)告期內(nèi),母公司共申報(bào)專利45件,同比增長50%;獲得專利授權(quán)26件,同比增長300%;獲得軟件著作權(quán)登記35件,同比增長200%。